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才反应过来,利好有点多

  格隆汇2天前我要分享

  关于市场,主要看这几则关键信息:

  1、科技股的短期与长期

  从消息面上看,首先,台积电中报业绩超预期,市场对于Q3期待颇高,大客户之一华为功不可没,此外美国计划放开部分对华为的出口禁令。

  其次,任正非表示2019全年华为的手机出货量达2.7亿台,远超市场预期;另一个超预期是外媒对于华为中报的营收增长预测(30%)。

  还有就是8月份华为将召开开发者大会,会发布自己的电视,以及9月份苹果将发布三款新机。

  而从交易面上看,美国、台湾股市电子板块指数走势强劲,以及科创板新股的入市,实际上对于场内原有科技股的估值预期有一定的提振作用,再加上消息面的配合,当市场情绪趋向平稳的时候,选择科技股作为进攻主体,实属合理。

  但是对于市场来说,绝大多数科技股仍然是以短期的消息面驱动,而非业绩。潮水终将褪去,落实到业绩上,还是主要看5G和云计算。

  2、关于科创板

  科创板头5个交易日不设涨跌幅,走到第三天,市场波动有所放缓,目前依然是换手率主导的博傻阶段,咱们少提短线,但是参考创业板首批股票的炒作路径以及A股的调性,科创板这批新股真正的炒作,在后头。

  3、关于消费白马

  水井坊中报业绩表现不佳,白酒板块筹码有所松动,但是高端白酒与中低端白酒的投资逻辑并不一致,对于高端白酒无需悲观,仍可持续跟踪。

  4、关于市场中长期

  尽管市场上存在对下半年经济持悲观态度的声音,但是并不会从根本上影响企业盈利的自身周期,科创板对于市场的分流效应在逐渐减弱,市场将重新恢复正常的节奏。

  事实上,市场一直保持窄幅震荡,轻指数,重个股,然后留意下成交量的变化。大环境上,降息预期一直在,资金面上也不成问题,别出其他幺蛾子就成,保持耐心吧。

  1

  中美500强

  2019年的世界500强,中国上榜企业数首超美国,达129家。

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  但这仅仅只是一次数量上的胜利,如何从“量变”走向“质变”才是重中之重。中国上榜的企业,还是以传统行业为主。小米耗时9年的突围,反倒略显突兀了。

  就拿中美各自500强的行业利润来说,我国商业银行、房地产利润是大头,较美国而言对这些行业的依赖程度要高得多,“大而不强”是病,得治。

  对于未来500强的角逐,肯定少不了独角兽们。中国较美国来说,还有不少进步空间。

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  2

  中美研发投入对比

  关于中国的研发投入这块,绝对值上在全球范围仅次于美国了。但是若参考投入强度以及相应科研人员密度这两指标,中国排名相对靠后。

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  而具体到各国企业研发投入情况,美国独霸全球,全球前50家企业占其中22席,中国仅华为上榜。当然,包括华为在内,以及腾讯、阿里,京东,小米等科技巨头们都有相应的动作,中国在加速,给他们一些时间吧。

  3

  负债,是一种态度

  再来看看中国各省市居民的负债情况,排名靠前的无一不是经济大省。他们有更高的可支配收入,自然会有更多的消费支出,当然花的越多,欠的越多。

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  这里,单独再拎出深圳、广州说两句。

  看了下2018年各城市的社零数据,北上广包揽前三,深圳却离奇掉队,屈居第7,深圳是怎么了呢?市场普遍认为是以下两点原因:房价高企和香港的消费分流效应。

  房价这点,显然站不住脚,北上广不仁多让。至于所谓的香港消费分流,香港2018全年的社零总额也就4千亿,哪怕这全都是深圳人贡献的,也才刚刚跟北上广数据持平,这一点也略显牵强。

  那么,深圳人为什么不爱消费了呢?就北上广深来说,深圳人其实可以说是最苦的。

  北上广的人均存款均在11万以上,而深圳仅9万出头;存款少也就算了,人均负债却高达13.38万,如此一来,实际上深圳的人儿平均净负债超4万,而北上广反倒是富余。

  当然肯定还是要说回房价,同样都是高房价,深圳的居民杠杆率高达近150%,而广州为100%,北京上海则更低。

  此外,深圳的人口结构,外来人口占比高,且第二、三产业占比也高,通俗点说就是掉发行当(金融、互联网、IT),哪来的时间消费呀?留下来的钱还不都得想办法寄回家呀,南漂不容易。

  胡侃几句,一家之言,莫要深究。今儿就聊到这,晚安各位。

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